本 文 摘 要
项目,详情,基本信息,名称：成都普瑞眼科医院集团股份有限公司；成立日期：2006年3月23日；上市日期：2022年7月5日；地址：上海市长宁区茅台路899号；经营模式：“直营连锁”，已在全国18个城市进行业务布局，拥有专业医疗服务人员超1000人,主营业务,为眼科疾病患者提供诊断、治疗、保健及医学验光配镜等眼...
| 项目 | 详情 |
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| 基本信息 | 名称：成都普瑞眼科医院集团股份有限公司；成立日期：2006年3月23日；上市日期：2022年7月5日；地址：上海市长宁区茅台路899号；经营模式：“直营连锁”，已在全国18个城市进行业务布局，拥有专业医疗服务人员超1000人 |
| 主营业务 | 为眼科疾病患者提供诊断、治疗、保健及医学验光配镜等眼科全科医疗服务，包括屈光项目、白内障项目、医学视光项目和综合眼病项目，如屈光手术、医学验光配镜、白内障、青光眼、斜弱视与小儿眼病、眼底病、眼整形及泪道、角膜病等；主营业务收入构成：屈光项目48.70，白内障项目21.90，综合眼病项目15.93，视光项目12.93 |
| 申购信息 | 申购时间：6月20日；发行价格：33.65元/股；申购代码和股票代码：301239；发行数量：3740.4762万股；公开发行股票占发行后总股本的比例：25.00，发行后总股本为14961.9048万股；网上发行数量：1814.1万股，网下发行数量：1926.38万股；顶格申购需配市值：10.5万元；网上中签结果：中签号码36282个，每个中签号码认购500股 |
| 业绩情况 | 2018 - 2021年1 - 6月营收：分别为10.16亿元、11.93亿元、13.62亿元和8.47亿元；同期归属于母公司所有者的净利润：0.31亿元、0.49亿元、1.09亿元和0.65亿元；预计2022年1 - 6月营收：82000万元至85000万元，同比变动 - 3.15至0.4；预计扣除非经常性损益后的净利润：盈利1800万元至4000万元，同比下降33.77至70.2；2022年受疫情影响严重，净利润下滑78.1；2023Q1业绩快速反弹，收入和扣非后净利润分别同比增长38.7和92.3；2022年季度销售收入48000.00万元至51000.00万元，同比增长23.73至31.46；2022年季度归属于母公司股东的净利润4200.00万元至5200.00万元，同比增长44.91至79.41；2022年季度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润4100.00万元 |
| 财务指标 | 2018 - 2020年主营业务毛利率：分别为42.21、42.69、43.28，总体小幅稳增，略高于同行业平均水平；2018 - 2020年净利率：分别为3.08、4.11、8，明显低于同行业可比公司均值；2019 - 2021年非医保业务收入：分别为94152.19万元、110002.33万元和143424.30万元，占主营业务收入的比例分别为79.17、80.94和84.24 |
| 募集资金用途 | 长春普瑞眼科医院新建项目7420.45万元，哈尔滨普瑞眼科医院改建项目3041.33万元，信息化管理建设项目10159.36万元，补充流动资金8000万元；投资金额总计2.86亿元，实际募集资金总额12.59亿元，超额募集资金9.72亿元 |
| 行业竞争 | 公立竞争机构：首都医科大学附属北京同仁医院眼科中心、复旦大学附属眼耳鼻喉科医院眼科中心、中山大学中山眼科中心、温州医科大学附属眼视光医院；民营竞争机构：爱尔眼科医院集团、华厦眼科医院集团、上海新视界眼科医院集团、希玛眼科医疗控股有限公司、重庆爱瑞阳光眼科医疗产业股份有限公司、辽宁何氏眼科医院集团股份有限公司；华厦眼科正在排队IPO，已在2021年8月提交注册，等待证监会放行 |
| 两融数据（3月4日） | 成交额：1.06亿元；融资买入额：634.12万元；融资偿还：767.97万元；融资净买入： - 133.85万元；融资融券余额合计：9399.78万元；当前融资余额：9303.10万元，占流通市值的2.49，融资余额低于近一年20分位水平，处于低位；融券偿还：0.00股；融券卖出：200.00股，卖出金额1.06万元；融券余量：1.83万股；融券余额：96.68万元，低于近一年50分位水平，处于较低位 |
| 机构评级 | 西南证券12月06日发布研报，给予普瑞眼科（301239.SZ，新价：100.09元）买入评级。评级理由：省会扩张路线“跑马圈地”，优质医师资源加持打造品牌；业务结构优化提高利润率，增强抵御医保控费风险；主营项目市场持续扩容，内生增长前景可期。风险提示：政策风险，经营不及预期风险，医疗事故风险等 |
备注：文中部分业绩等数据为或预计值，实际情况可能会有所不同。“两融数据”指的是融资融券数据，融资是投资者向证券公司借入资金买入证券，融券是投资者向证券公司借入证券卖出。
